ANALISIS
FUNDAMENTAL
Faktor
Fundamental yang mempengaruhi Fluktuasi Mata Wang (Forex)
ialah
faktor politik, ekonomi, sosial dan faktor lain yang berkaitan
stabiliti
di negara tersebut. Pada prinsipnya jika ada masalah politik,
keributan,
perang dan lain-lain yang terjadi selain di US akan menguatkan
US
$ dengan statusnya sebagai "Save haven Currency". Dalam menganalisis
fundamental
ini kita seharusnya mengetahui jenis-jenis berita yang akan
keluar
dengan memahami istilah-istilah di bawah ini.
SENTIMEN
PASAR
Dengan
banyaknya faktor fundamental yang ada setiap hari, menuntut kita
melihat
dan meneliti faktor fundamental mana yang akan cenderung
mendominasi
pergerakan pasaran dengan segala alasannya. Hal ini disebut
dengan
Sentimen Pasar. Dengan adanya data ekonomi yang ada tidak
mutlak
akan selalu selaras dengan pergerakan naik turun harga dalam pasaran
Forex,
bergantung bagaimana pasaran menilai dan menanggapinya. Suatu saat
boleh
berlaku bahawa GBP / USD naik dari bulan sebelumnya namun justeru
US
$ bergerak lemah dengan alasan yang ada.
BALANCE
OF PAYMENT
Merupakan
rekod yang sistematik dari transaksi ekonomi dalam jangka
masa
yang ditentukan antara penduduk suatu negara dengan masyarakat
dunia
lain, dalam hal ini termasuk pendapatan sumber DEVISA yang
real
(perubahan yang berlaku ke atas asset dan hutang / kewajipan yang
dihasilkan
transaksi
ekonomi). Transaksi ekonomi yang ada digolongkan dalam
beberapa
kumpulan sehingga dapat dilihat jelas komponen yang termasuk
atas
neraca perdagangan dan neraca berjalan. Dalam penggunaan
am
BALANCE OF PAYMENT boleh bererti balance of payment yang
sebenarnya
(CURRENT ACCOUNT).
BUSINESS
INVENTORY
Merupakan
barang-barang hasil pengeluar pada negara yang tidak
terjual.
Hasil data tersebut boleh dijadikan sebagai gambaran atas
permintaan.
Untuk masa sekarang ini dan anggaran untuk tahap pengeluaran
dalam
bulan akan datang peringkat inventory yang tinggi merupakan gambaran
dari
rendahnya permintaan pada bulan lalu dan sebaliknya.
CAPITAL
ACCOUNT
Merupakan
semua mata wang asing dikurangkan dengan bayaran untuk
keperluan
transaksi, baik jangka panjang mahupun jangka pendek yang
berbau
kewangan dalam erti pelaburan yang ada dalam bentuk fizikal, saham
serta
deposit wang untuk jangka masa pendek.
CONSUMER
CONFIDENT
Merupakan
index yang digunakan untuk mengukur tahap kepercayaan
pengguna
dan masyarakat bisnes pada suatu negara. Menyangkut bersemangat
masyarakat
dalam spending dan bersemangat pengeluar untuk pelaburan dan
pengembangan.
Index dibawah 50% adalah merupakan tipikal dari ekonomi
negara
yang masih dalam keadaan melamban sementara di atas 50%
dinilai
sebagai ekonomi yang berkembang. Index ini ditentukan mengikut
survey
yang dilakukan ke atas sejumlah orang menyeluruh pada suatu negara
bahagian
dan golongan masyarakat (Conference Board) di US. Di Jepun hal ini
dilaporkan
dalam laporan suku tahun oleh BOJ dan dinamakan Tankan.
Kesannya:
CONSUMER CONFIDENT MENINGKAT, US $ Menguat
CONSUMER
PRICE INDEX (CPI)
Index
yang merupakan ukuran atas kos sara hidup (Cost of Living). Data
tersebut
merupakan saiz atas perubahan-perubahan jumlah harga barang
tertentu
(keperluan utama masyarakat). Index ini biasanya digunakan
untuk
ukuran peringkat INFLASI negara.
Kesannya:
CPI TURUN, US $ Menguat
CURRENT
ACCOUNT
Merupakan
neraca terkini (NBT) dari bayaran dan permintaan
antarabangsa
dari sebuah negara yang didapati dari Eksport dan Import
barang
termasuk perkhidmatan unilateral pemindahan, tetapi tidak untuk Capital
Flows.
DURABLE
GOODS ORDERS
Merupakan
sebahagian daripada Factory Orders yang terhad atas barang-barang
tahan
lama, seperti enjin kereta, pesawat dan lain-lain. Dibezakan atas
tentera
dan bukan tentera.
Kesannya:
DURABLE GOODS ORDERS MENINGKAT US $
Menguat
FACTORY
ORDERS
Merupakan
total order pembelian yang baru dan diterima oleh para
pengeluar
dalam jangka masa yang tertentu (biasanya dalam sebulan). Dari data
tersebut
dapat diamati bagaimana para peniaga dan pengeluar untuk
menentukan
kapasiti pengeluarannya dalam bulan akan datang. Data tersebut
juga
digunakan sebagai penunjuk untuk pertumbuhan ekonomi dalam
bulan
akan datang ataupun dalam minggu-minggu akan datang.
Kesannya:
FACTORY ORDERS MENINGKAT, US $ Menguat
GROSS
DOMESTIC PRODUCT (GDP)
Merupakan
nilai total output negara (pendapatan serta pengeluaran)
dalam
batasan pendapatan dan pengeluaran dalam negeri tersebut.
GROSS
NATIONAL PRODUCT (GNP)
Merupakan
GDP + (ditambah) dengan pendapatan negara tersebut dari hasil
pelaburan
di luar negeri. Kadar pertumbuhan ekonomi ditetapkan
mengikut
GNP. Suatu negara dikatakan berada dalam keadaan kemelesetan bila
dalam
2 (dua) suku tahun berturut-turut mengalami GNP yang minus ataupun
kadar
pertumbuhan ekonomi yang minus.
GNP
deflator
Tahap
yang ditetapkan untuk keperluan pengiraan real GNP biasanya
dalam
bentuk presentase (%) untuk mengurangkan kesan inflasi atas GNP. GNP
disebutkan
sebagai Nominal GNP yang termasuk kesan inflasi pada harga
barang-barang.
Penerimaan dan jumlah pembayaran mengurangkan GNP
Deflator
pada GNP Nominal akan menghasilkan Real GNP, sehingga
perkembangan
yang sebenarnya setiap suku tahun boleh dikira mahupun
perbandingan
tahunan.
INDUSTRIAL
PRODUCTION
Merupakan
ketetapan standard dari hasil fizikal yang actual dari industri / fabrik
di
suatu negara dan (dikurangkan) dengan pengguna Gas dan Letrik. Hasil
tersebut
dinyatakan dalam bentuk presentase. Dari pengeluaran mengikut
tempoh
tahunan. Hal tersebut boleh membantu menentukan tingkat harga
secara
umun (INFLASI) dari sisi suplay.
Kesannya:
INDUSTRIAL PRODUCTION MENINGKAT, US $
Menguat
INVISIBLE
TRADE
Merupakan
perbezaan antara Eksport dan Import dalam perdagangan perkhidmatan selain
merchandise
(barang-barang) termasuk disini Traveling, Banking, Insurance,
Pengangkutan,
dan lain-lain.
MONEY
SUPPLY
Merupakan
jumlah wang yang beredar dalam jangka masa yang tertentu dan
sesuai
dengan lingkupnya dibezakan atas:
M
- 1 Permintaan atas deposit (cheking Account) serta mata wang yang
beredar
pada bank-bank komersil.
M
- 2 M1 + (ditambah) dan surat pengesahan deposit dengan jangka
masa
yang kurang dari 1 tahun.
M
- 3 M2 + (ditambah) dan sekuriti serta pengesahan deposit
dengan
tempoh masa kurang dari 4 tahun. Jika Federal Reserve memutuskan
untuk
meningkatkan wang beredar ertinya akan menurunkan suku bunga,
dan
sebaliknya.
NATIONAL
ASSOCIATION PURCHASING MANAGER (NAPM)
Merupakan
index untuk menentukan trend ekonomi mengikut
peringkat
perbelanjaan yang dilakukan oleh kalangan Manager. Index
di
bawah 50% biasanya adalah refleksi dari trend ekonomi yang kurang
berkembang.
Sementara di atas 50% adalah indikasi adanya pengembangan dalam
pengaktifan
ekonomi.
Kesannya:
N A L M MENINGKAT US $ Menguat
Nonfarm
payrolls
Merupakan
data atas kesempatan kerja yang ada dalam period bulanan, selain
bidang
pertanian. Data ini digunakan sebagai ukuran atas trend
ekonomi
yang sedang berlangsung. Nonfarm payrolls yang
meningkat
adalah selaras dengan kadar pertumbuhan ekonomi yang tinggi.
Kesannya:
Nonfarm PAYOROLLS MENINGKAT US $ Menguat
OFFICIAL
RESERVE
Cadangan
mata wang dan emas yang ada pada Bank Central negara.
Merupakan
data yang digunakan untuk keperluan pemberian kredit
terhadap
bank-bank komersil, keperluan kawalan ke atas wang yang beredar
serta
keperluan campur tangan dalam pasaran forex. Trend yang ada dalam Official
Reserve
adalah merupakan gambaran aktiviti dan kebijaksanaan kewangan
yang
ada, berkaitan dengan wang yang beredar dan juga kegiatan campur tangan.
PERSONAL
INCOME
Merupakan
peringkat pendapatan bersih setelah dipotong cukai rata-rata
masyarakat
negara. Perubahan yang berlaku dalam Personal Income
adalah
sebagai kombinasi perubahan yang berlaku dalam peringkat upah / laba
yang
diperolehi dari syarikat serta kebijaksanaan cukai kerajaan.
Kesannya:
PERSONAL INCOME MENINGKAT US $ Menguat
PRODUCER
PRICE INDEX (PPI)
Index
yang merupakan ukuran atas perubahan harga yang berlaku pada
bahan-bahan
mentah yang akan diolah oleh pengeluar. Index yang lebih
rendah
adalah baik untuk para pengeluar (demikian juga dengan ekonomi)
dalam
erti pengeluaran yang lebih kecil.
Kesannya:
PPI TURUN, US $ Menguat
PRODUCER
PRICE INDEX OUTPUT (PPI OUTPUT)
Index
yang merupakan urutan untuk perubahan yang berlaku ke atas barang-barang
setengah
jadi atau barang yang sudah jadi pada peringkat pengeluar
sebelum
dipasarkan. Index yang lebih rendah adalah merupakan penunjuk
atas
kos pengeluaran yang rendah dan juga gaji pekerja yang boleh
menekan
laju inflasi. Dengan index yang semakin tinggi, bererti inflasi yang
cenderung
meningakat.
RETAIL
SALES
Data
yang merupakan ukuran dari jumlah jualan para peruncit
terhadap
pelanggan. Merupakan indikasi atas demand yang ada pada suatu
jangka
masa yang tertentu ataupun merupakan indicator perkembangan ekonomi
suatu
negara yang real.
Kesannya:
RETAIL SALES MENINGKAT, US $ Menguat
RETAIL
SALES INDEX
Index
yang merupakan perubahan harga dari semua barang-barang
yang
boleh di konsumsi sebelum digunakan. Index yang ada adalah
merupakan
indikasi untuk peningkatan inflasi.
TRADE
BALANCE
Disebut
juga dengan Merchandise Trade yang merupakan nilai Eksport
dikurangkan
dengan Import (Eksport-Import). Jika Eksport> (lebih besar) dari
Import
bererti surplus sementara jika sebaliknya bererti defisit.
Surplus
dalam neraca perdagangan adalah indikasi yang baik bagi
ekonomi
suatu negara.Perubahan yang ada biasanya akan dilaporkan
setiap
bulan, sementara adanya peningkatan atau sebaliknya adalah
perbandingan
dengan bulan yang lalu pada tahun yang sama ataupun pada bulan
yang
sama dengan tahun sebelumnya.
Kesannya:
TRADE BALANACE defisit, US $ MELEMAH
UNEMPLOYMENT
RATE
Merupakan
jumlah tingkat pengangguran yang dilaporkan setiap bulan,
tidak
termasuk bidang pertanian. Tingkat pengangguran yang tinggi adalah
merupakan
refleksi dari rendahnya pertumbuhan ekonomi. Sementara
kadar
pengangguran yang rendah adalah merupakan refleksi dari
pertumbuhan
ekonomi yang tinggi.
Kesannya:
UNEMPLOYMENT MENURUN, US $ Menguat
WHOLE
SALES PRICE INDEX
Kombinasi
dari index komoditi industri dan pertanian dengan kata lain
adalah
merupakan index untuk menentukan perubahan yang berlaku pada
harga
semua komoditi.
EKONOMI
INDIKATOR DAN PENGARUHNYA TERHADAP US $
(Lihat
jadual-Excell)
ECONOMIC
INDICATOR
•
Apresiasi adalah menguatnya kadar pertukaran suatu mata wang terhadap mata
wang
tertentu yang lain.
•
Balance of Payment adalah Nota Sistematik transaksi ekonomi
penduduk
sebuah negara dengan penduduk belahan dunia lain. Termasuk aset
dan
liabilliti yang timbul daripada transaksi ekonomi mahupun pemindahan satu
arah.
•
Bearish adalah keadaan pasaran yang lemah / kecenderungan turunnya
harga.
•
Bearish Divergence adalah istilah teknik saat carta harga menunjukkan
kenaikan
tetapi indicator tekniknya mengisyaratkan turunnya akselerasi dari
kenaikan
tersebut atau berkurangnya minat beli. Waktu yang terbaik untuk
membuka
posisi jual.
•
Bullish Divergence adalah istilah teknik saat carta harga menunjukkan
penurunan
tetapi indicator tekniknya mengisyaratkan turunnya akselerasi
dari
kenaikan tersebut atau berkurangnya minat jual. Waktu yang terbaik untuk
membuka
posisi beli.
•
BOE Bank of England
•
BOJ Bank of Japan
•
Buba Singkatan dari Bundesbank, Bank Sentral Jerman
•
Bullish adalah Keadaan pasaran yang menguat / kecenderungan naiknya harga.
•
Business Inventory adalah produk yang akhir yang tidak di makan. Data ini
merupakan
indicator bagi permintaan terhadap suatu barang dan tahap
keluaran
yang mungkin dihasilkan pada period akan datang. Tingginya angka
inventory
mencerminkan turunnya permintaan pasaran dan rendahnya nombor
inventori
mencerminkan peningkatan permintaan pasaran. Semakin rendah
nombor
inventori semakin baik bagi ekonomi dan mata wang negara
yang
berkenaan.
•
Capacity Utilization adalah kapasiti penggunaan fabrik. Angka 85%
menunjukkan
bahawa ekonomi telah mendekati penggunaan sumber
secara
penuh dan sering mengisyaratkan akan terjadinya inflasi. Angka 80 -
82%
adalah tahap yang baik dimana inflasi masih boleh dikawal.
•
Chicago PMI adalah Chicago Purchasing Manager Index, Index aktiviti
dunia
usaha serantau untuk kawasan Chicago yang merangkumi sektor order
pembaikan,
pengeluaran, penghantaran barang. Inventori dan pekerjaan Index
Chicago
sangat diperhatikan secara nasional kerana ini sarat dengan usaha
industri.
•
Consumer Price Index (CPI) / HICP (Harmonised Index of Consumer
Prices)
adalah Indeks harga pengguna, indek yang digunakan untuk
mengukur
kos hidup menghitung perubahan pada peringkat harga dari
beberapa
barang keperluan pelanggan untuk mencapai suatu standard hidup
tertentu.
•
Corporate Profail adalah perubahan keuntungan rata-rata dari syarikat.
Semakin
tinggi keuntungan syarikat bererti semakin tinggi pendapatan
pelaburan.
Ini juga bererti kerajaan akan menerima pendapatan lebih
banyak
dari cukai.
•
Cross Rate adalah nilai tukar suatu mata wang yang dinilai dengan mata
wang
lain selain dolar AS, sebagai contoh EUR / Yen.
•
Current Account adalah neraca bersih daripada bayaran-bayaran
Antarabangsa
negara yang berasal dari eksport dan import atas barang
dan
perkhidmatan digabungkan dengan pemindahan-pemindahan satu arah, misalnya
hadiah,
penghantaran wang, dari harga negara berkenaan yang berada di
Luar
Negeri. Tidak merangkumi lalu lintas modal.
•
Deflasi adalah penurunan harga secara am yang berkaitan dengan
konstraksi
pemasukkan wang dan kredit. Hal ini dalam gilirannya juga
tercermin
pada penurunan output dan naiknya kadar pengangguran pada
sector
berkaitan.
•
depresiasi adalah lemahnya nilai tukar suatu mata wang terhadap mata
wang
tertentu yang lain, secara berperingkat.
•
Devaluasi adalah Penurunan nilai-nilai mata wang terhadap mata wang lain,
biasanya
Dollar AS, yang besarnya ditentukan oleh kerajaan.
•
Discount Rate adalah Kadar faedah diskaun, kadar faedah yang dikenakan
oleh
bank pusat kepada bank komersial.
•
Durable Good Orders adalah jumlah pesanan barang-barang tahan lama,
merangkumi
barang-barang tersebut dari metal, seperti peralatan rumah
tangga,
mesin-mesin, fabrik, kenderaan dan alat-alat pertahanan. Jumlah
pesanan
tersebut dapat mencerminkan jumlah modal yang telah dihabiskan
untuk
Pelaburan merupakan sesuatu yang penting bagi pertumbuhan ekonomi
di
masa-masa yang akan datang.
•
ECRI (Economic Cycle Research Institute)
•
EMU adalah European Monetary Union, persatuan kewangan Eropah.
•
ERM adalah Exchange Rate Mechanism, Mekanisme kadar pertukaran yang
berlaku
bagi negara-negara anggota EMU, dimana Fluktuasi kadar pertukaran mata
wang
negara-negara yang tergabung dalam persatuan ini terhad.
•
Exsiting Home Sales adalah Jualan rumah-rumah kedua.
Meningkatnya
penjualan rumah menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang
baik.
•
Factory Orders adalah Jumlah order pembelian baru yang diterima oleh
fabrik-fabrik.
Data ini memberi panduan dan pertumbuhan ekonomi
pada
beberapa minggu depan.
•
Fed Fund adalah istilah yang digunakan untuk necara tunai yang disimpan
oleh
Bank Federal Reserve Bank Tempatan yang dipinjamkan oleh sebuah bank
yang
memilih cadangan berlebih pada bank lain yang memerlukannya.
•
Fred Fund Rate adalah suku bunga Overweight Dana cadangan persekutuan
yang
tersenarai di antara institusi kewangan dan dilihat sebagai
indicator
kunci dari semua suku bunga domestik AS. Ia juga
menggambarkan
tujuan kerajaan. Biasanya kenaikan pemasukkan
wang
akan mendorong kerajaan untuk melakukan intervensidi pasaran dan
menarik
wang beredar yang akan mendorong kenaikan pada suku bunga Fed
Fund.
•
Fiber (Foundation for International Business and Economic Research)
•
FT -100 adalah Financial Times - 100. Index saham dalam pasaran modal
Inggeris
yang terdiri daripada 100 syarikat.
•
GDP adalah Gross Domestik Product. Product Nasional Kasar (PNB)
adalah
total nilai barang dan perkhidmatan yang dihasilkan dalam period tertentu,
termasuk
tabungan kerajaan dan masyarakat, Pelaburan modal tetap serta
nilai
eksport bersih. Pertumbuhan GNP dan lain-lain mencerminkan
pertumbuhan
output nasional setelah dikurangkan laju inflasi.
•
Housing Start adalah Data Ekonomi yang menunjukkan jumlah Rumah yang
sedang
masa pembinaan. Tingginya angka Housing Start menunjukkan
ekonomi
yang baik.
•
Industrial Production adalah Rujukan standard yang mengukur output
fizikal.
•
Inflasi adalah kenaikan harga-harga barangan dan perkhidmatan secara am,
yang
secara
serentak juga berkaitan dengan kemampuan kuasa beli.
•
Invisible Trade adalah istilah yang digunakan untuk perdagangan
Eksport
Import perkhidmatan untuk membezakan dengan perdagangan barang (
visible
trade). Perkhidmatan merangkumi perjalanan, perbankan, insurans,
pengangkutan.
•
Jobless Claim adalah Data Ekonomi mingguan yang menunjukkan besarnya
pengangguran
yang mendapat faedah daripada kerajaan.
•
Leading Indicator adalah Index yang cuba memberi isyarat bagi tunjuk
kerja
ekonomi pada saat-saat mendatang merangkumi pasaran modal, peringkat
pengangguran,
factory orders, output industri, bekalan wang, dsb. Bila
indicator-indicator
tersebut secara keseluruhan menunjukkan kenaikan
ekonomi
kemungkinan akan menunjukkan peningkatan pada bulanbulan
akan
datang.
•
Leverage adalah pelipatgandaan nilai transaksi. Untuk melakukan transaksi
dalam
jumlah yang besar tertentu, hanya diperlukan modal beberapa peratus
sahaja.
•
M1 adalah Money Supply adalah peredaran wang yang berupa wang tunai
dan
tabungan.
•
M2 adalah M1 ditambah deposit berjangka.
•
M3 adalah M2 ditambah deposit dan bentuk simpanan lain, seperti
sijil
deposit dan surat-surat berharga.
•
NAPM Index adalah National Association of Purchasing Manager 's
Index,
Index aktiviti dunia usaha secara nasional yang merangkumi tempahan
pada
fabrik, pengeluaran, penghantaran barang, inventori dan pekerjaan.
Angka
di atas 50 menunjukkan ekonomi secara umum sedang
berkembang
sedangkan di bawah 50 bererti ekonomi sedang
mengalami
kelesuan atau pertumbuhan ekonomi terlalu kecil.
•
New Homes Sales adalah Data Ekonomi bulanan yang menunjukkan jumlah
rumah
yang terjual dalam pasaran primer.
•
Nonfarm Payrolls adalah perbezaan jumlah tenaga kerja yang bekerja
dikurangkan
mereka yang kehilangan pekerjaan dan bergerak di sektor industri.
•
Personal Consumption adalah Data Ekonomi bulanan yang menunjukkan
peringkat
perubahan pendapatan peribadi. Kenaikan personal income yang tidak
disertai
kenaikan Personal Consumption sering dianggap sebagai bentuk
ketidakyakinan
masyarakat terhadap ekonomi negara.
•
Prime Rate adalah kadar faedah yang dikenakan oleh bank terhadap pelanggan
utama
atau yang sangat dipercayai dalam hal kredit.
•
Producer Price Index adalah indexs yang digunakan untuk mengukur
peringkat
perubahan harga pada barang jadi dan setengah jadi pada industri
fabrik.
Indeks yang rendah mengisyaratkan rendahnya membeli-belah
pengeluaran,
upah dan akan membantu mengekang inflasi. Indeks yang tinggi
akan
mengisyaratkan peningkatan tekanan inflasi.
•
Repo adalah Nama popular untuk Repurchase Agreement
•
Repurchase Agreement adalah jualan sekuriti yang disertai
perjanjian
untuk membelinya kembali pada masa yang tertentu dengan harga
yang
sama ditambah kos bunga. Di Jerman digunakan sebagai instrumen
utama
bank pusat dalam pasaran wang dan penetapan kadar faedah jangka
pendek.
•
Retail Sales adalah angka yang menggambarkan jumlah wang total
jualan
dari pedagang lebihan besar kepada para pengguna akhir. Jumlah
tersebut
mencerminkan tahap pengambilan negara tersebut.
•
SIMEX adalah Singapore International Monetary Exchange
•
Trade Balance adalah Nilai eksport dikurangkan import. Biasanya istilah
ini
hanya
merujuk kepada perdagangan barang semata-mata, tidak termasuk
perkhidmatan.
•
Treasury Note adalah Surat berharga jangka menengah yang mempunyai
tenggang
waktu jatuh tempo antara 1 hingga 10 tahun.
•
Treasury Bill adalah Surat berharga tanpa bunga yang mempunyai tenggang
masa
1 tahun atau kurang. Treasury Notes dan bonds adalah surat berharga
yang
diperdagangkan secara aktif. Dikeluarkan oleh Federal Reserve.
•
Treasury Bond adalah surat berharga jangka panjang yang mempunyai
tenggang
waktu lebih dari 10 tahun.
•
Unemployment Rate adalah kadar pengangguran secara menyeluruh.
•
Unit Labor Cost adalah Saiz peringkat Inflasi upah.
?
Sila rujuk jadual dalam excel untuk mengetahui kekuatan berita
ini
akan menjejaskan harga dan perubahan pips
?
Ini adalah istilah ekonomi mungkin newbie akan merasa sedikit
kekok
dalam memahami istilah tersebut.
?
Dinasihatkan supaya membaca berulang kali dan merujuk
kepada
artikel-artikel ekonomi dan bertanyakan kepada yang
ahli
dalam ekonomi.
